Казалось бы, новая методика расчёта ИПЦ должна была снизить темпы роста инфляции, но пока что-то идёт не так.

Сам считаю, что россияне недооценивают угрозы от введения цифрового рубля, одно официальное упоминание в СМИ уже должно было спровоцировать первую волну распродажи рубля и российских акций, власти получат тотальный контроль над денежной массой и неограниченный бюджет, граждане потеряют возможность делать сбережения в долгосрок, а там и до запрета иностранных инструментов недалеко.

Основательница инвестфонда Ark Invest Кэти Вуд, считает, что рост фондового рынка продлится вплоть до 2038 года, так как миллениалы будут увеличивать свой инвестиционный портфель больше, чем это делали «бэби-бумеры».

Она отметила, что покупательская способность миллениалов растёт и именно это спровоцировало начало роста ценных бумаг в январе 2021 года. Кроме того, они же помогли вырасти акциям «простых» компаний, таких как GameStop, AMC Entertainment или BlackBerry.

По мнению Кэти Вуд, фондовому рынку ещё далеко до «пузыря», и следующие 5-15 лет будут очень выгодным временем для инвестиций, так как большинство акций показывают S-образный экспоненциальный рост, чего ещё не было в истории.

В целом Кэти Вуд уверена, что времена коррекций и падений ушли в прошлое и на фондовый рынок пришла долгожданная «новая парадигма», которую инвесторы ждали больше столетия.

Ранее о «новой парадигме» вечного роста высказались аналитики Bloomberg, которые отметили, что рынкам более не угрожают распродажи, так как все корректирующие движения будут выкупаться и в ближайшие десятилетия инвесторам ничего не угрожает.

Фондовый рынок США вплотную подбирается к отметке в 47 триллионов долларов, сумев обойти национальную экономику на 105%, на данный момент капитализация американского фондового рынка составляет 205% от ВВП, в то время как ВВП едва подобрался к уровню в 22 триллиона долларов, потратив больше года на восстановление, при этом для восстановления экономики потребовались монетарные стимулы превысившие все вместе взятые программы, принятые за прошедшие 13 лет.

Согласно самым позитивным расчётам и прогнозам роста американской экономики, для нагона капитализации американского фондового рынка, экономике США потребуется 30 лет непрерывного экономического роста в 2,5% годовых, за эти же 30 лет должны быть полностью исключены рецессии и экономические кризисы и только в 2048-2052 году ВВП США достигнет отметки в 50 триллионов долларов. Экономический рост США замедляется по мере усиления влияния со стороны правительства и ФРС, «заливающих» экономику неограниченной ликвидностью усиленными темпами.

( Читать дальше )

Многие из вас, трейдеров, помнят голливудский хит «Волк с Уолл-Стрит», где главный герой находит работёнку у брокера, который занимается поиском неразборчивых инвесторов и втюхивает им акции мусорных компаний, именно там наш главный герой добивается первых успехов. Но сейчас в 2021-ом году нашему Волку не нужно прилагать никаких усилий, чтобы найти покупателя на эти акции, физики-спекулянты в погоне за лёгкими деньгами на опережение скупают акции всех неликвидных компаний абсолютно любого ранга, подобного ажиотажа, какой наблюдается в мусорных акциях (да и в обычных тоже), мир Уолл Стрит ещё никогда не видел. Мир КОВИДа ознаменовался ростом сильнейшего пузыря в финансовых активах, сильнейший и лишённый фундаментальных основ взлёт капитализации затронул все сектора и активы без исключения, а также и финансовые пирамиды (криптовалюты, Defi-токены и другое), от того эта аномалия не обошла стороной всех кандидатов на банкротство (фавориты Wall Street Beasts), так и компании из числа «розовых листков».

( Читать дальше )

Тренд на рост пузыря фондового рынка США продолжает сопровождаться взлётом маржинального долга (кредит на покупку акций с целью увеличить потенциальный заработок).

Розничные спекулянты в мае месяце заняли ещё 14 миллиардов долларов на покупку американских акций. С февраля 2020 года (последний месяц перед падением рынка) по сегодняшний день маржинальный долг (кредитные плечи) взлетел на 40%, что стало самым сильным трендом в истории, это говорит о спекулятивном безумии, к которому привела эпидемия Коронавируса и денежно-кредитная политика американского регулятора, уверенность спекулянтов в дальнейшем росте настолько прочна, что большинство участников рынка полностью забыло о рисках.

Ниже представлен график индекса S&P500 и величина маржинального долга на май 2021 года:

FINRA опубликовали новые данные по маржинальному долгу, уровень долга вырос на 3% по сравнению с предыдущим месяцем и находится на рекордно высоком уровне. Рост маржинального долга в апреле в 3 раза обогнал темп мартовского роста, в марте маржинальный долг увеличился на 1,1%

Эпохальная мания на рынке акций и сильнейший рост уровня маржинальной заложенности уверенно обходят кризис доткомов и ипотечный кризис, ещё никогда самоуверенность спекулянтов не возвышалась до таких уровней. Тогда оба эти кризиса закончились крахом, но глядя на сегодняшнюю величину, чем же это закончится теперь?

Есть ли предел безумию? Зачем людям деньги? Купить криптовалюту почти равно отдать деньги бомжу, но купить Буззкоин Бузовой равно не только отдать деньги бомжу, но и переспать с ним.

Несмотря на колоссальный и быстрейший рост котировок Биткоина, одного из самых токсичных мировых активов, большую часть финансовых потерь несут не медведи (как принято думать большинству), а игроки с длинными позициями. За последние месяцы спекулянты-быки потеряли миллиарды долларов вопреки росту Биткоина.

Как известно, в том момент когда мания достигает своего пика, праздник сменяется бурей, технически так уже происходит с криптовалютой и Биткоином, пузыри в которых не уступают по силе пузырю на фондовом рынке США. Желающих резко и быстро разбогатеть так много, что большая часть игроков использует не только свои средства, но и маржинальное плечо.




На графике мы видим, что большинство принудительно ликвидированных позиций, это длинные позиции быков. Каждый откат или коррекция Биткоина провоцирует волну маржин-коллов, но желающих «выйти на пенсию в 28-35» стало так много, что вместо одних спекулянтов с кредитным плечём сразу приходит новая толпа других и котировки крипты и Биткоина снова взлетают вверх и всё это происходит без участия медведей, которых повыбивали ещё в прошлом году.

Вывод: волна прихода агрессивных спекулянтов на рынок крипты скоро закончится и очередное падение и маржин-коллы вызовут продолжительный медвежий рынок не только в Биткоине и крипте, но и на фондовом рынке США.

Небольшой откат рынка в конце февраля, начале марта никак не испугал озверевшую толпу трейдеров, но и подогрел интерес к дальнейшему риску. Трейдеры увеличили маржинальный долг ещё на 70 миллиардов долларов за 4 недели. До психологически критического уровня в 1 триллион долларов остаётся меньше 200 миллиардов долларов, это означает что кредитные плечи трейдеров займут 5% крупнейшей экономики мира. В ближайшие дни начинаются выплаты «вертолётных» пособий, большая часть из которых вскоре окажется на фондовом рынке.

Напомню, что согласно индикатору Шиллера сегодня фондовый рынок США оценивается в 200% ВВП, объёмы торговли call-опционами и маржинальный долг продолжают обновлять исторические максимумы.